Trading, Options

Options Quiz 1

@brberis
Feb. 11, 2015

trading options opciones quiz finance

Diferentes combinaciones de opciones pueden lograr un mismo objetivo y resultado. A este tipo de estrategias se le denomina operación sintética.

Responde la siguiente pregunta.

¿Cual de las siguientes alternativas equivale sintéticamente a un short stock - short put? 

  1. Short put
  2. Long put
  3. Short call
  4. Long call

 

Desarrollo:

	
	s = arange(0,45,5) #El subyacente en rango $10 y $45
stk = 15 #Valor de venta del stock
kps = 15 #Strike de Put corto
ps = 4.5 #Prima de Put corto
put_corto=(abs(s-kps)-s+kps)/2 -ps 
short_stock=((-s)+stk)
resultado_final=  short_stock - put_corto #Equivale sintéticamente a un Short Call 
ylim(-15,30); y2=zeros(len(s))
plot(s,y2,'.-.')
plot(s,-put_corto, label='Short Put')
plot(s,short_stock, label='Short Stock')
plot(s,resultado_final, label='Short Call Sintético') # = Short Call
legend();
title("Combinacion de un Short Stock - Short Put") 
xlabel('Precio del activo subyacente'); ylabel('Utilidad / Pérdida') 
show()

Respuesta:

Alternativa 3
Si voy corto en una acción y vendo un put, equivale a vender un call. Este último tiene el beneficio de utilizar menor capital de nuestro Net Liq (BPR).

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